今年上半年，面對復雜多變的國內外形勢，我國縫制機械行業整體經濟運行延續恢復性增長勢頭，生產、出口等指標均超過2018年同期較高水平，效益水平持續改善，經濟發展企穩回升、穩中向好。

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上半年行業運行影響因素

 

上半年，企業積極面對各種有利和不利因素影響，一方面加快產能恢復，加大技術創新，行業的網絡化、數字化、智能化發展進程加快；一方面，堅定發展信心，積極有效化解各項挑戰，實現了行業經濟超預期的恢復和發展。影響因素主要體現在以下四方面：

 

(一)  世界經濟實現較快復蘇

 

隨著疫苗接種在全球加快推進，各國加大經濟恢復舉措，全球經濟增長前景明顯改善。據IMF年中預測顯示，預計2021年全球經濟將增長5.4%，美國經濟將增長6.2%，中國將增長8.2%。數據顯示，上半年全球制造業PMI均值為56.5%，較2019年同期上升5.3個百分點，較2020年下半年上升3.1個百分點。中國經濟持續回升，GDP同比增長達12.7%。在超常規的貨幣財政刺激下，美國GDP產出已經基本恢復到疫情前的水。歐洲、拉美、亞洲、非洲等地主要國家，PMI指數等指標也不斷改善，經濟加快恢復趨勢。

 

(二)  內外市場需求集中釋放

 

上半年，一方面，世界各國不斷調整優化疫情防控措施，加快經濟恢復和復工復產進程，生產、采購和消費需求持續釋放；另一方面，去年因疫情影響導致的需求延后和補庫需求集中釋放，為縫制設備實現強勁增長提供了重要支撐。

 

從內外市場情況來看，上半年，我國服裝產量增長19.98%，出口增長40.3%，家紡出口增長60.4%，箱包出口額增長32%，美國服裝銷售額增長70%。海外市場主要國家雖然受到疫情限制和影響，但是前五月其出口依然呈現明顯增長，如柬埔寨、印尼、菲律賓、泰國、越南等國的紡織服裝、鞋履出口增速均超過30%，越南出口超過2019 年同期水平。

 

(三)  材料漲價加劇經營壓力

 

上半年，受全球經濟復蘇、貨幣寬松以及雙碳減排目標等影響，大宗商品價格持續上漲，與縫制設備行業密切相關的銅材、鋁材、鋼鐵、塑料等價格漲幅超40%，芯片價格漲幅超過100%，導致企業制造成本大幅提升。雖然企業進行了適度提價，但是難以對沖成本上漲壓力，致使利潤率持續收窄，生產經營挑戰加大。

 

據初步測算，行業整機企業制造成本普遍漲幅達5%，零部件企業制造成本普遍漲幅達10%，上半年規上企業毛利率17.86%，同比下降8.16%，較上年末下降9.97%。

 

(四)  招工難、疫情等持續影響

 

一是企業普遍遭遇招工難，影響了產業鏈的整體恢復和行業生產供給能力的提升；二是人民幣持續升值至6.37，海運費平均大漲超50%，海運箱十分緊缺，對企業的出口利潤和海外需求釋放持續形成擠壓；三是德爾塔(Delta)變異病毒導致全球疫情出現反彈，變異病毒快速向東南亞、歐美等國家輻射，印度的封城封國直接導致行業對印出口勢頭放緩，特別是刺繡機對印訂單再次大幅縮減。

 

 

 

2021年下半年行業發展展望

 

當前，全球經濟走勢仍然復雜嚴峻，疫情沖擊帶來的結構性影響和對全球經濟的創傷并未消除，印度、拉美、東南亞等部分新興經濟體仍深陷疫情，全球復蘇的分化態勢加劇，全球通脹壓力上升，隨著美國經濟復蘇勢頭放緩，中美博弈可能將再次陷入膠著。

 

下半年，國際經濟雖然將延續復蘇趨勢，但隨著疫情的持續影響、疫苗分配不公和各國財政刺激效果逐漸消退，全球制造業增速和經濟復蘇的步伐將明顯放緩。我國經濟運行指標出現韌性回落現象，6月制造業PMI連續三個月下滑、新出口訂單連續兩個月處于臨界值以下，國內需求恢復仍然偏弱，尤其是消費和投資的恢復較為緩慢，外貿出口增勢面臨回調壓力。疊加原材料價格、國際運價高位及人民幣升值，企業面臨的生產經營壓力短時間內難以消除，下半年行業發展依然存在較大的不確定性和挑戰。具體預判如下：

 

(一)  整體增幅收窄，市場現結構性分化

 

預計下半年行業生產將從高速增長態勢轉為中高速增長。

 

一方面，骨干企業產能恢復動力較為強勁。疫情進一步推動行業格局重塑，骨干企業搶抓機遇加快產能及市場新布局，加之普遍面臨招工難和供應鏈產能不足影響，骨干整零企業預計將延續生產高位運行態勢，繼續保持產能恢復及擴張勢頭；另一方面，經濟復蘇預期下企業補庫動力較強。由于普遍對明年經濟復蘇充滿信心，雖然市場需求逐步呈現放緩，但是預計企業將加大主動和被動補庫力度，仍將保持著較高的生產增速。平包繃等常規產品生產放緩明顯，但是特種機產品生產仍將維持高速增長。

 

(二)  市場內需整體趨緩

 

預計下半年行業內銷從高增長轉向持續放緩并下行。

 

一是經過近9個月的持續復蘇，下游市場逐步達到階段性飽和，第一輪全球疫情影響所釋放的需求回暖及市場補庫紅利將告一段落；二是隨著海外疫情的有效防控和經濟復蘇，服裝訂單回流紅利逐步減弱，中國服裝出口等趨勢將不斷放緩，進一步降低對縫紉機的內銷需求；三是國內消費和投資的恢復較為緩慢，國內服裝行業等依然受受成本上升、疫情影響、市場波動、內需不振等影響，投資尚停留在個位數增長，需求偏弱。如，2021年前6月，我國服裝行業實際完成投資同比僅增長5.8%，增速低于紡織業和制造業整體投資水平近十個百分點，說明下游投資動力和發展后勁不足，仍在一定程度上處于觀望狀態。

 

(三) 海外市場需求待進一步觀察

隨著上年出口基數的不斷提高，預計下半年行業外銷高增長勢頭將有所放緩，但仍有望保持中高速增長態勢。

 

海外因疫情解封后復工復產所帶來的階段性需求釋放紅利將逐漸消退，在行業進一步加大出口的推動下，市場階段性飽和態勢在三季度將逐步增強，縫制設備需求將呈現放緩；二是拉美、東南亞等主要國家受第三波變異病毒影響疫情大幅反彈，加強防控措施導致經濟復蘇放緩，預計將明顯影響縫制設備的外銷需求。如，為防止疫情反彈，印尼、越南等政府先后實施局部封城或“緊急限制令”，導致部分下游工廠停工停產，近期生產、出口等明顯下滑；三是隨著全球疫情反彈和部分港口有條件封鎖，海運費上漲、海運箱緊張等狀況短期內難以緩解，將制約行業的出口力度；四是歐美財政補貼政策逐漸消退，消費支出增速放緩，經濟復蘇逐步從消費轉向服務業，未來對耐用和非耐用消費品的需求降低，預計釋放的紡織服裝等行業的訂單需求將逐步減弱。

 

 

總體來看，下半年行業將面臨消費投資復蘇乏力、內外經濟放緩、市場階段性飽和、變異病毒疫情持續影響等諸多挑戰，隨著上年產銷基數的持續提高，預計下半年行業增長勢頭將明顯放緩，產銷、出口都將由上半年的高速增長轉向中高速甚至中速增長。